أوجبت اللائحة التنفيذية لقانون إنشاء هيئة أسواق المال وتنظيم نشاط الأوراق المالية على شركات الأوراق المالية تنفيذ أي أوامر أو تعليمات قد تصدر لها من العملاء، كما أوجبت عليها عند تنفيذ أوامر عملائها بذل العناية الكافية من أجل تحقيق أفضل النتائج الممكنة لهؤلاء العملاء مع مراعاة اعتبارات التنفيذ، والتي تشمل سعر الصفقة وحجمها وإمكانية تنفيذها وتسويتها وأية اعتبارات أخرى.
سياسات وإجراءات شركات الأوراق المالية :
يجب على شركات الأوراق المالية أن تضع سياسات وإجراءات تمكنها من تقديم أفضل خدمة للعميل، وعلى الأخص تلك السياسات والإجراءات المتعلقة بتنفيذ أوامر وتعليمات العملاء، كما يجب عليها تزويد عملائها بأي معلومات قد يطلبها هؤلاء العملاء عن سياسات وإجراءات تنفيذ الأوامر الخاصة بهم، ويجب على الشركة عند تنفيذ الأوامر نيابة عن العملاء أن تطبق السياسات والإجراءات التي تضمن تنفيذ تلك الأوامر بالسرعة والكفاءة اللازمة، والتأكد من تسجيل وتحديد الأوامر نيابة عن العملاء بشكل دقيق وسريع.
معايير تنفيذ صفقة لأحد العملاء من قبل شركة الأوراق المالية:
هناك عدة معايير يجب على شركة الأوراق المالية مراعاتها عند تنفيذ صفقة لأحد العملاء وهي على النحو التالي:
- طبيعة العميل واحتياجاته.
- تصنيف العميل كعميل عادي أو عميل محترف.
- طبيعة الأمر المطلوب تنفيذه.
- نوع وطبيعة الأوراق المالية محل الأمر.
- الجهات التي يتم تنفيذ الأمر من خلالها.
- تنفيذ الأوامر حسب أولوية تلقيها من العملاء.
- وإذا كانت الصفقات تنفذ بناء على أوامر العميل فتعفى شركة الأوراق المالية من الالتزامات الواردة في البنود من (1) إلى (4).
وفي حالة قيام شركة الأوراق المالية بتنفيذ أمر نيابة عن عميل عادي، يتعين تحديد أفضل نتيجة ممكنة من حيث المقابل الإجمالي، والذي يمثل سعر الورقة المالية والتكاليف ذات الصلة بتنفيذ الأمر بما في ذلك الأتعاب والرسوم والعمولات، وفي حالة وجود أكثر من جهة يمكن تنفيذ الأمر من خلالها، يتعين على الشركة المقارنة بين هذه الجهات مع الأخذ في الاعتبار الأتعاب والمصاريف الأخرى المرتبطة بتنفيذ الأمر، ولا يجوز لها الحصول على أي عمولات خاصة بها بطريقة تنطوي على تمييز غير مبرر بين الجهات المنوط بها تنفيذ الأمر.
إشعارات تنفيذ صفقات البيع أو الشراء للأوراق المالية:
كما يجب على شركة الأوراق المالية عند قيامها بتنفيذ صفقة بيع أو شراء ورقة مالية أن ترسل إلى العميل إشعارات تنفيذ صفقات البيع أو الشراء للأوراق المالية المبرمة لصالحه، ما لم يعف العميل الشركة من تلك الإشعارات وفق النموذج المعد من الشركة، وتتضمن تلك الإشعارات على الأخص ما يلي:
- رقم حساب العميل.
- اسم شركة الأوراق المالية.
- اسم العميل.
- تاريخ تلقي الأمر من العميل.
- تاريخ ووقت تنفيذ الأمر.
- نوع الصفقة سواء بيعاً و/أو شراءً.
- اسم الورقة المالية محل الصفقة.
- الكمية وسعر تنفيذ الصفقة، العمولة، وصافي القيمة، والثمن الإجمالي.
- آلية تنفيذ الصفقة سواء كانت بأمر كتابي أو وفق مكالمة هاتفية أو بريد إلكتروني.
- العملة التي تمت بها الصفقة.
هذا ويتعين أن تقوم الشركة بإعداد إشعارات تنفيذ الصفقات للأوراق المالية وإرسالها في ذات يوم تنفيذ الصفقة، ويحظر عليها استغلال المعلومات ذات الصلة بأوامر العملاء، وعليها أن تبذل العناية الكافية لمنع استغلالها من قبل موظفيها أو وكلائها.
إذا كنت تبحث عن شركة محاماة كويتية متخصصة في تقديم الخدمات القانونية لقطاع أنشطة الأوراق المالية وأسواق رأس المال والأسهم، يمكنك الاعتماد علينا في مجموعة تقنين للمحاماة والاستشارات القانونية.
لحجز موعد أو طلب استشارة قانونية حول واجبات شركات الأوراق المالية في التنفيذ الأمثل لأوامر العملاء يسعدنا تواصلكم معنا.